הגוף הממוזג יהווה ספק פתרונות תקשורת ברמה עולמית ויאפשר חיזוק הפריסה הגלובלית והאמינות * הרחבת האספקה של HDTV (טלוויזיה בהפרדה גבוהה), פס רחב ו- IPTV
אינטלסט ו-PanAmSat Holding Corporation הודיעו היום על חתימת הסכם מיזוג מוחלט בין שתי החברות שלפיו תרכוש אינטלסט את פאן-אם-סט במחיר 25 דולר למניה במזומן, או 3.2 מיליארד דולר. העסקה תביא להקמת חברת לוויינים מובחרת שתוביל את תחומי השידור הדיגיטלי של תוכן וידאו, משלוח נתוני תאגיד ומתן פתרונות תקשורת לממשלות.
החברה החדשה תציע ללקוחותיה טווח כיסוי מוגדל עם לווייני גיבוי נוספים, תמיכה ברשתות סיבים ויכולת תפעולית לספק רמת שירות שאין טובה ממנה. עם הגברת המיקוד בפיתוח טכנולוגיות תקשורת מתקדמות, תענה החברה על צורכיהם של ערוצי טלוויזיה בכבלים, גופי שידור, עסקים, ממשלות וצרכנים בכל העולם.
באמצעות צי משולב של 53 לוויינים, תשרת החברה לקוחות ביותר מ-220 מדינות ואזורים. בהשראת יתרונות הליבה של שתי החברות ומחויבותם של עובדיהן לאיכות בתפעול ובשירות הלקוחות, יעמוד לרשות אינטלסט פורטפוליו של לקוחות לא רק בעולם המתפתח אלא גם במדינות צעירות ובאזורים מרוחקים שבהם קיים צורך חיוני בלוויינים ליצירת תשתית תקשורת שתאפשר התפתחות כלכלית.
“השילוב של אינטלסט ופאן-אם-סט ייצור מובילת תעשייה בעלת יכולת לספק שירותי וידאו ותקשורת תחרותיים לצרכנים ולעסקים,” אמר דייוויד מקגלייד, מנכ”ל אינטלסט. “שתי החברות משלימות זו את זו מבחינת לקוחות, נתונים גאוגרפיים והתמקדות במוצר. יחדיו נמשיך לספק את רמת השירות הגבוהה ביותר ללקוחות קיימים תוך פיתוח עסקים חדשים בשוקי התקשורת הגדלים במהירות.”
מר מקגלייד ימשיך לכהן כמנכ”ל וכדירקטור בחברה לאחר סיכום העסקה. עם השלמת העסקה צפוי ג'וזף רייט, המנכ”ל הנוכחי של פאן-אם-סט להתמנות ליו”ר מועצת המנהלים.
“כיום מציעה פאן-אם-סט ללקוחותיה רמת שירות אמינה, במיוחד בתחום הווידאו, הנתונים והממשל. רמת שירות זאת יכולה להינתן רק על ידי מפעילת לוויינים מתקדמת מבחינה טכנית שהיא בעלת עוצמה פיננסית,” אמר מר רייט. “כעת נאחד את המיטב משתי החברות ונביא לחברה החדשה גישה עסקית מקצועית שתיטיב עם הלקוחות, העובדים ובעלי המניות שלנו. מדובר במצב שבו שתי החברות ייצאו נשכרות ובעלי המניות של פאן-אם-סט ירוויחו תוצאה מצוינת. הם יקבלו 25 דולר למניה במזומן – תוספת משמעותית לעומת מחיר המניה בזמן האחרון ותוספת של כמעט ארבעים אחוז לעומת מחיר ההנפקה הראשונה לציבור לפני כחצי שנה. כמו כן, בעלי המניות ימשיכו לקבל דיווידנדים, בשיעור השנתי הנוכחי, עד לסגירת העסקה.”
פאן-אם-סט מביאה בסיס לקוחות וידאו-סנטרי חזק, כלל ספקים מובילים של שידורי טלוויזיה בכבלים, ואילו יתרונה ההיסטורי של אינטלסט היה אספקת טלפוניית ליבה ושירותי נתונים מתקדמים לאזורים מתפתחים ומקופחים בכל העולם. לטווח הארוך תאחד החברה את הנהלים המיטביים של שני הארגונים. “אנו נמנף את הנכסים האינטלקטואליים, החומריים והאנושיים של שתי החברות כדי להמשיך ולספק את השירות האיכותי שלקוחות אינטלסט ופאן-אם-סט הורגלו לקבל,” אמר דייוויד מקגלייד.
בעקבות העסקה תיהנה החברה מחיזוק מצבה הפיננסי ומהזדמנויות להגדיל את הכנסותיה ואת תזרים המזומנים החופשי שלה. החברה צפויה ליהנות מהכנסות פרו-פורמה שנתיות של יותר
מ-1.9 מיליארד דולר ולשמור על תזרים מזומנים חופשי משמעותי מתפעול, דבר שיספק משאבים ניכרים להוצאות הון ולהחזר חובות.
על-פי הסכם, שאושר פה אחד על ידי מועצות המנהלים של שתי החברות, תרכוש אינטלסט את כל המניות הרגילות של פאן-אם-סט שבידי הציבור. אינטלסט תיתן מימון חוזר או תקבל על עצמה כ-3.2 מיליון דולר מחובות פאן-אם-סט הולדינג קורפוריישן והחברות הבנות שלה. בעלי מניות שברשותם 58 אחוז ממניות פאן-אם-סט הסכימו להצביע בעד ההסדר הזה.
אינטלסט קיבלה התחייבויות כספיות על מלוא סכום הרכישה מקבוצה של מוסדות פיננסיים בראשות Deutsche Bank Securities Inc., Citigroup Global Markets Inc., Credit
Suisse First Boston LLC ו-Lehman Brothers Inc.. חלק משמעותי ממימון העסקה צפוי להיות מגויס על-ידי אינטלסט (ברמודה) בע”מ ומימון נוסף צפוי להיות מגויס בפאן-אם-סט הולדינג קורפוריישן, פאן-אם-סט קורפוריישן ו-Intelsat Subsidiary Holding Company, Ltd.. קודם למתן מימון זה ולסגירת העסקה, צפויה אינטלסט (ברמודה) בע”מ להעביר בפועל את כל נכסיה והתחייבויותיה (כולל 9-1/4% Senior Discount Notes שלה לפירעון ב-2015), לחברת בת בבעלות מלאה חדשה שתוקם. עם השלמת העסקה, גם פאן-אם-סט הולדינג קורפוריישן וגם Intelsat Subsidiary Holding Company Ltd. יהיו חברות בנות בבעלות מלאה ישירה או עקיפה של אינטלסט (ברמודה) בע”מ, ופאן-אם-סט הולדינג קורפוריישן והחברות הבנות שלה ימשיכו להתקיים כישויות תאגידיות נפרדות. העסקה צפויה להביא להחלפת השליטה, כפי שמוגדר בהסכם ההתקשרות בעניין אגרות החוב שבידי הציבור של פאן-אם-סט הולדינג קורפוריישן ובחלק מהסכמי ההתקשרות בעניין אגרות החוב שבידי הציבור של פאן-אם-סט קורפוריישן.
העסקה מותנית באישור בעליי המניות של פאן-אם-סט הולדינג קורפוריישן, בתנאי סגירה מקובלים ובאישורים מגופי רגולציה רלוונטיים, בכלל זה גופי הממשל הממונים על ההגבלים העסקיים בארה”ב וועדת התקשורת הפדרלית. החברות צופות כי העסקה תיסגר בתוך שישה עד 12 חודשים.
Credit Suisse First Boston LLC משמש יועץ פיננסי לאינטלסט; ווצ'ל, ליפטון רוזן וכץ; פול, וייס, ריפקינד, וורטון וגריסון LLP; ומילבנק, טוויד, האדלי ומקלוי LLP, משמשים יועצים משפטיים לאינטלסט. חב' מורגן סנטלי משמשת יועצת פיננסית לפאן-אם-סט ומשרד סימפסון, ת'אצ'ר וברטלט LLP משמש יועץ משפטי לפאן-אם-סט.
תרגום ההודעה המשותפת לעיתונות בוצע על ידי חברת ביזניסוויאר.
